国照啊
2019-08-08 08:21:11

นิวยอร์ก (รอยเตอร์) - วอลล์สตรีทเปิดตัวการป้องกันร่วมกันครั้งแรกของบทบาทในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพในวันพฤหัสบดีที่ระดมทุนรายงานที่เน้นความเสี่ยงของธนาคารที่ถูกผลักออกจากภาคโดยแรงกดดันทางการเมืองและกฎระเบียบและได้รับการสนับสนุนจากผู้มีอิทธิพล กลุ่มการค้า

ป้ายบอกทางสำหรับ Wall Street แขวนอยู่หน้าตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก 8 พฤษภาคม 2013 REUTERS / Lucas Jackson

รายงานดังกล่าวได้รับมอบหมายจากกลุ่มล็อบบี้ที่ใหญ่ที่สุดของ Wall Street นั่นคือสมาคมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และตลาดการเงิน (SIFMA) กล่าวว่าธนาคารมีบทบาทเล็กน้อย แต่สำคัญในห่วงโซ่อุปทานทรัพยากรธรรมชาติ ความสามารถในการซื้อขายสินค้าอ้างอิง - ไม่เพียง แต่ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเท่านั้นที่ช่วยให้ตลาดทำงานได้

“ ธนาคารมีบทบาทสำคัญในการรับรองการทำงานที่ราบรื่นของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งหนุนเศรษฐกิจสหรัฐ $ 16.6 ล้านล้านและผู้บริโภคต้องพึ่งพาในท้ายที่สุด” รายงานโดย IHS รายงานการวิจัยระดับโลกที่สำคัญ ๆ หลายปีได้ซื้อที่ปรึกษาด้านพลังงานชั้นแนวหน้าของโลก

รายงานมาหลายสัปดาห์ก่อนคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาสหรัฐคาดว่าจะมีการไต่สวนครั้งที่สองในเรื่องการมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งของตลาดวอลล์สตรีทซึ่งได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากสาธารณชนเกี่ยวกับข้อกล่าวหาว่าคลังสินค้าโลหะที่เป็นเจ้าของธนาคารมีราคาสูงเกินจริง

หน่วยงานกำกับดูแลและนักการเมืองยังตั้งคำถามว่าการมีส่วนร่วมของ Wall Street ในกิจกรรมเชิงพาณิชย์ที่มีความเสี่ยงอาจเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางการเงินของพวกเขาหรือไม่

สมาคมการจัดหาพลังงานไฟฟ้า (EPSA) ยังได้เขียนจดหมายเปิดผนึกถึงธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธโดยขอให้เฟดพิจารณาถึงประโยชน์ของวอลล์สตรีทในตลาดไฟฟ้าในสัญญาณสาธารณะฉบับแรกว่าลูกค้าของธนาคารมีความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียการเข้าถึงธนาคาร บริการ '

การป้องกันความเสี่ยงและการค้าไฟฟ้า“ ดำเนินการได้ดีที่สุดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งซึ่งอนุญาตและส่งเสริมการเข้าถึงคู่ค้าที่น่าเชื่อถือที่มีเครดิตหลากหลายรวมถึงธนาคาร” จดหมายกล่าว

สมาชิกของ EPSA นั้นประกอบไปด้วยวิชาเอกด้านพลังงานอย่าง BP Plc และแขนในอเมริกาเหนือของ Shell รวมถึงผู้ให้บริการด้านพลังงานสาธารณะเช่น PSE & G ของรัฐนิวเจอร์ซีย์

เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐไปก่อนที่ฝ่ายนิติบัญญัติในเดือนหน้าเพื่ออธิบายว่าทำไมธนาคารที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจค้าส่งน้ำมันโรงไฟฟ้าและคลังสินค้าโลหะคาดว่าเฟดจะทำการตัดสินใจที่สำคัญต่อสาธารณะว่าธนาคารจะสามารถซื้อขายได้หรือไม่ ทศวรรษหรือมากกว่านั้น

รายงานไอเอชเอสเตือนว่าหากไม่มีความสามารถในการซื้อขายวัตถุดิบด้วยตนเองธนาคารน่าจะหยุดให้บริการทางการเงินในบางพื้นที่หรืออุตสาหกรรมหรือถูกบังคับให้ขึ้นค่าธรรมเนียม

“ การค้าสินค้าทางกายภาพ - ความสามารถในการ (รับ) หรือส่งมอบสินค้าพื้นฐาน - มักจะต้องให้บริการเหล่านี้ ผลที่ตามมาจากการทำให้บทบาทนี้ด้อยลงอาจส่งผลกระทบในวงกว้างและเป็นลบ "มันกล่าว

ผลประโยชน์ที่กว้างขึ้น

รายงาน IHS จัดทำขึ้นโดยนักวิเคราะห์อาวุโสของ IHS Global แปดคนและดูแลโดย Daniel Yergin ผู้ได้รับรางวัลพูลิตเซอร์ในปี 1992 จากประวัติของอุตสาหกรรมน้ำมัน“ The Prize”

มันใช้กรณีศึกษาที่ไม่ระบุชื่อห้ากรณีเพื่อแสดงให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมของธนาคารในการซื้อขายสินค้าทางกายภาพนั้นมีประโยชน์ต่อเศรษฐกิจในวงกว้างอย่างไรรวมถึงข้อตกลงการจัดหาน้ำมันเครื่องบินซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่ายสำหรับสายการบินล้มละลาย

“ อุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ต้องใช้เงินทุนจำเป็นต้องมีการลงทุนในด้านการผลิตการขนส่งการแปรรูปและการตลาดอย่างมีนัยสำคัญเพื่อนำพลังงานและผลิตภัณฑ์ไปสู่ผู้บริโภคชาวอเมริกัน” รายงานกล่าว “ สถาบันการเงินเป็นศูนย์กลางของกิจกรรมนี้”

IHS กล่าวว่าเชื่อว่าประโยชน์ของการอนุญาตให้ธนาคารทำการซื้อขายในตลาดทางกายภาพนั้นมีนัยสำคัญ แต่ไม่ได้พยายามประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจหรือผลกระทบโดยรวมของผู้บริโภค

ในรายงานของปีที่แล้ว IHS คาดว่ากิจกรรมของตลาดวอลล์สตรีทในตลาดทางกายภาพที่สร้างขึ้นโดย Volcker Rule ที่ออกแบบมาเพื่อควบคุมการซื้อขายของธนาคารด้วยเงินทุนของตนเองสามารถเพิ่มราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยบนชายฝั่งตะวันออกได้ 4 เซนต์ แกลลอน.

รายงานค่าใช้จ่ายพลังงานไฟฟ้าในสหรัฐอเมริกาอาจเพิ่มขึ้น 5.3 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

ธนาคารกลางสหรัฐมีการตัดสินใจที่สำคัญสองประการ

อันดับแรกต้องตัดสินใจว่าอดีตธนาคารเพื่อการลงทุนโกลด์แมนแซคส์และมอร์แกนสแตนลีย์จะได้รับอนุญาตให้ดำเนินการเป็นเจ้าของและดำเนินงานสินทรัพย์ทางกายภาพเช่นท่อน้ำมันและคลังสินค้าโลหะหรือไม่ ระยะเวลาผ่อนผันห้าปีหลังจากการแปลงเป็น บริษัท โฮลดิ้งธนาคารจะหมดอายุในสุดสัปดาห์นี้

เฟดคาดว่าในไม่ช้าก็จะทำให้ชัดเจนผลของการตัดสินใจที่ไม่คาดคิดของการตัดสินใจของปี 2003 เพื่ออนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์เพื่อการค้าในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ

JPMorgan Chase ได้ประกาศแล้วว่า บริษัท วางแผนที่จะขายธุรกิจสินค้าทางกายภาพเมื่อเผชิญกับการตรวจสอบด้านกฎระเบียบเนื่องจากประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Jamie Dimon พยายามที่จะดึงธนาคารกลับมาจากธุรกิจที่มีความเสี่ยงและไม่ใช่ธุรกิจหลักท่ามกลางการวิพากษ์วิจารณ์ ที่จะล้มเหลว” แต่โกลด์แมนแซคส์ยังคงแน่วแน่ว่าแขนสินค้า J Aron ของมันเป็นส่วนสำคัญของธนาคาร

รายงานโดย David Sheppard; เรียบเรียงโดย Jim Marshall, Nick Zieminski และ Tim Dobbyn

มาตรฐานของเรา: